Solana/Солана снова торгуется выше $180 после почти трехмесячной борьбы за возвращение к этому уровню. Рост за месяц составил 16,3%, достигнув отметки в $183, это произошло на фоне того, что Bitcoin/Биткоин подскочил почти до своего исторического максимума, оставаясь в пределах $1000 от него. Но подтверждают ли данные по Солане переход к более высоким уровням?
Метрики onchain и производных инструментов указывают на то, что бычий тренд Solana может только начинаться, с потенциалом дальнейшего роста к отметке $200 и выше. Данные показывают устойчивый рост общего объема заблокированных средств (TVL) в сети Solana, который достиг двухлетнего максимума, закрепив значительные суммы в её смарт-контрактах.
26 октября депозиты в сети Solana достигли 42,5 миллиона SOL, что стало самым высоким показателем с сентября 2022 года. Основными участниками роста стали Jupiter, где объем депозитов за последние 30 дней увеличился на 13%, Raydium с приростом в 18% и Sanctum с притоком в 17% за тот же период.
Solana занимает второе место среди сетей для децентрализованных приложений
Solana обошла BNB Chain и стала второй крупнейшей сетью по объему ликвидных заблокированных средств (TVL), уступая только Ethereum. Разрыв между Solana и Ethereum в последние годы только сокращается. Одним из примеров роста Solana стало недавнее появление на Binance услуги по ликвидному стейкингу SOL, которая уже занимает десятое место в экосистеме Solana, что указывает на потенциал для дальнейшего роста.
Для сравнения, TVL Ethereum за последние 30 дней вырос на 2%, в то время как у BNB Chain наблюдается снижение на 5%. Важно отметить, что только анализ депозитов может быть обманчивым, поскольку многие децентрализованные приложения (DApps), включая игры, коллекционные предметы, инфраструктуру Web3, социальные сети и маркетплейсы, не требуют больших объемов депозитов.
Solana недавно обошла Ethereum и вышла на первое место по объему торгов на децентрализованных биржах (DEX), увеличив этот показатель за последние семь дней на 19%. В то же время активность Ethereum выросла на 6%, а активность BNB Chain снизилась на 3%. Объемы экосистемы второго уровня Ethereum увеличились за этот период на 5%, что укрепило лидерство Solana.
Среди заметных участников экосистемы Solana выделяются Raydium с ростом в 20%, Lifinity, увеличившая объемы на 49%, и Phoenix, добавившая 34% активности всего за семь дней. Существенная часть роста Solana связана с сектором мемных токенов, что вызывает вопросы о долгосрочной устойчивости этого тренда.
Например, токен Moo Deng (MOODENG) вырос за последнюю неделю на 178%, Goatseus Maximus (GOAT) поднялся на 71%, а Nosana (NOS) прибавила 70%. И хотя сложно предсказать, сколько продлится ралли мемкоинов, история показывает, что лишь немногие из них могут сохранять ценность в долгосрочной перспективе. Среди исключений можно назвать Shiba Inu (SHIB), Pepe (PEPE) и Dogwifhat (WIF).
Низкий уровень использования кредитного плеча оставляет пространство для роста цен
Помимо onchain-метрик, отсутствие чрезмерного кредитного плеча в фьючерсах SOL предполагает, что рост до $182, зафиксированный 29 декабря, является лишь начальной фазой более широкого бычьего цикла.
Текущая ставка финансирования на уровне 0,01% указывает на то, что длинные позиции (покупатели) оплачивают использование кредитного плеча, что эквивалентно примерно 0,9% в месяц. В периоды высокого спроса со стороны розничных покупателей эта ставка может превышать 2,1% в месяц; поэтому текущий уровень считается нейтральным. В сочетании с положительными onchain-метриками эти данные свидетельствуют о здоровой активности на рынке SOL, что оставляет пространство для потенциального роста к отметке $200 и выше.
